早读 —— 免费到底是便宜还是贵？

免费——免掉的是钱，付出的是时间和效率。

人生最大的傲慢，是满足于对世界得了解，满足于懈怠，满足于一知半解

第一，丧失深度思考能力

习惯在碎片时间获取一些信息，既然是碎片时间，那么都不会很长，所以能够看的篇幅也不会很长，所以习惯了看一百多字的微博微信，几秒钟就读完了

而恰恰由于其篇幅有限，所以大多都是阐述一个现成的结论或者逻辑简化后的信息

时间久了就养成了这样一种思维“因为A所以B”、“只要C就能D”、“有了E才能F”、“出现G即说明H”……没有更多维的视野，渐渐的容易形成狭隘独断，难以深入的思考模式

同样的事还是那么一回事，由于每个人的内功不同，自然理解的深度也会不同

其实很多人没有上小白营以前会觉得股票风险很大，是不是就是没有深入了解呢？因为身边人亏了，所以得出股票风险大这样的结论

没有深入思考过，为什么他们亏钱了？是股票市场本身的原因，还是他们不懂就入场？

还有的同学认为自己都很懂了，那有没有深入思考下，懂了这么多，对自己的实际财富收入有多少真实有效、有结果的帮助呢？ 

这些以为自己懂的知识，能为自己提高多少的收益率？增加多少的生钱资产？

能帮助自己提前几年实现财富自由呢？

有没有真的认真思考过，为什么有的人可以持续赚非工资收入的钱？他们具有什么特点？他们的方法论是什么？

第二，知识的使用效率下降

单独的一个知识点非常容易获取，尤其是现在的互联网时代，获取信息短平快。但由于碎片化的特点，导致脑海里的知识点经常是孤立的，像一盘散乱的珠子

你每一次只能拎出“一个”即止，而不是连续的“一串”，于是只能处理浅维度的信息。所以虽然人们获取信息的渠道多了，但使用信息的效率反而下降了

以学习为例，大家每天会接触到很多知名的公众号，里面也是干货满满，篇篇经典。但是，你有没有发现，几乎所有的公众号更新的特点都是：很难是一个完整的、循序渐进的知识体系。为啥呢？

【因为】知名公众号更新内容是随着原创者的灵感或者追逐某个热点而完成的

你学到的只是单独一个个技巧或操作，虽然也能拓展一部分知识面和视野

但是如果你本来没有自己的知识框架，只是一味往你脑子里塞东西，想要应用的时候发现自己的知识点串不起来，那这些知识对你又有什么意义呢？

就像画画一样，一副完整的作品，一定是先从框架构建开始，再描绘细节

所以，如果你刚刚进入一个新的领域，不要轻易尝试去自学。因为试错的成本很高

大家去看看身边自学炒股的人就知道了

因为没有对错的分辨能力，很容易让你在将来的某个时刻因为某些以前吸收的错误知识而栽跟头

网络上有句话叫，你现在眼睛里留的泪，都是当年自己脑子里进的水

这句话什么意思呢，就是在你当下不选择好正确的道路，未来反而会因为错误的决定付出更多代价和时间

所以，如果在学习一门新知识的初期，建立一个【全面的、体系化】的认知是很重要的

在随后的学习中将新的知识点纳入自己已有的知识体系内，重新消化理解，能将与之矛盾的内容排出体外，才可以进入一个【良性循环】。

要快速进入一个领域入门，最好的办法就是先找出这个领域的100本以上经典书籍全部研读一遍

但是，这对大多数人来说，不但要花费很多的时间并且是难以做到的，尤其是看了之后还要能总结出有效的方法，就更难了

所以不要去盲目的自学试错，单打独斗

为什么2016年被称为知识付费元年？

是因为越来越多的人开始发现网上免费信息泛滥且质量参差不齐，所以大家愿意为了能够快速获取对自己有价值或自己感兴趣的信息而付费，提高效率

《中国分享经济发展报告2017》预测，知识付费产品将成终身学习渠道，也就是说会有越来越多人选择这种模式

这也就意味着，未来你能免费获得的信息质量也会越来越差，我们说理财不要贪小便宜，投资自己的大脑就更是如此

我们要做一个终身学习者，武装自己的大脑，不要让自己的思维，被碎片化的信息击碎

如今社会发展，贫富差距越来越大，付费和免费的差距其实也越来越大。免费的和付费所能带来的价值和效果也天差地别

大家听过《富爸爸》里面的“卖命”这个词吗，有没有深入思考过这个词语的意思呢？

虽然我们都说生命无价，但是每天我们上班工作本质上就是在出售我们【生命的若干分之一】

所以，别轻易的把时间浪费掉

但是反过来说，如果我们可以花钱去换来更成功人的时间和经验，某种意义上就是延长了我们自己的生命！

这就是学习的价值，学习的意义就是“续命”，当然有些人也说成是“站在巨人的肩膀上”其实本质上是一样的

从价值上来看，时间是远远大于金钱的

学会用自己的时间价值去换取更成功人的时间价值是非常值得的

这也是富人思维，而且富人思维还喜欢：能用钱解决的问题都用钱去解决，然后他还变得更有钱

而穷人思维是：能用钱解决的都解决不了

这一点不夸张，听封老师讲他之前为了找REITs的数据，花好几个小时才找到一个满意的网站。对，仅仅是找一个网站

REITs网站全是英文的，找起来比较麻烦

但如果你站在成功人的经验基础上，这一切就显得轻而易举多了

不用学任何英文，就能开始投资REITs了

投资，不只是买资产。学习理财技能也是一种投资，而且还是一种回报率最高的投资

花钱是一门艺术，一旦你开始把钱花对了地方，就像死水开始流动

衡量一个东西不是看价格，而是看价值

理财学习是思维转变而选择的必然结果，还是那句话【思维先行】

【做决策的法则】咱们之前也说过了

决定之后10分钟会有什么变化？10个月会有什么变化？10年会有什么变化？通过不断的反问自己，就会得出一个理性的答案

午间——互联网金融传销骗局

晚间——懒人躺赚的理财方式

1、什么是基金？

老师再给大家讲个故事：

从前有个幸福村，幸福村里所有的村民都依靠种地为生🌽，过着自给自足的生活，就这样过去了很多年。

村里有一个叫铁蛋的村民，整天不想着种地，大家都嘲笑他。但是铁蛋虽然种地不行，但是会投资呀，他通过投资赚了好多钱

于是村民们纷纷找到铁蛋说，铁蛋，你看你这么会投资，我们天天种地还没你赚得多，你能不能帮我们也投资啊

铁蛋觉得有利可图啊，就跟大家说，我可以帮你们投资，但是也要收你们一个投资的管理费

于是村民们就同意了

这时，有个村民很聪明，她说铁蛋，你如果把大家的钱都拿去瞎投资了，乱花了怎么办啊？

于是这时候村长就出面了，答应替大家保管资金

约定成俗：铁蛋只有在投资的时候才有权利去支配资金，平时钱放在村长那里

于是就形成了：

村民- 铁蛋 -村长的 3 方关系

村民有钱不会投资，把钱给铁蛋让他投资

铁蛋有投资技术，帮大家投资也收管理费

村长帮大家保管钱

这就是一个基金的形态

基金：把投资者的钱集中起来交给基金公司打理，基金公司赚钱了我们就赚钱。

2、基金有哪些类型？

按照基金的交易场所划分可以分为：场内基金、场外基金

按照投资渠道的划分可以分为【场内基金】和【场外基金】。

什么是场？所谓的场，就是证券交易市场，也是我们平时所说的股票交易市场

【场内基金】：在国内正规的国家认可的证券交易平台所买卖的基金

证券交易市场不仅可以交易股票，还可以交易债券，基金，期权等其他有价证券。

它是受国家证监会监管的

我们把通过证券市场（股票市场）进行的交易统称为场内交易。

其实只要是正规的国家认可的证券交易平台都是场内，比如说老师的国信、老虎等等~

【场外基金】：证券交易所外可以买卖的基金

比如等等渠道代销的基金，因为是代销，所以手续费较高

了解到这一点，大家以后就可以直接开户买场内基金就可以了，我们有了理财知识之后，拒绝中间商赚差价，这就是提高认识可以省下的钱

按照基金的【投资标的】去划分，可以将基金分为 4 类：货币基金、债券基金、混合基金、股票基金

那这些基金区别在哪儿呢？我举例说明：

铁蛋拿了大家的钱，如果主要把钱主要投资到了股票上，那就是【股票基金】

如果铁蛋主要把钱投资到了债券上，那就是【债券基金】

如果不限制资金用途，爱投资什么投资什么，那就是【混合基金】

而投资方向不同，就导致了投资的收益率差别很大

比如前几天咱们讲过的货币基金，历史收益率大概在1- 3%每年。

货币基金代表基金是：余额宝、微信零钱通等

除了收益不高外，好处就在于它足够灵活，是管理现金的好工具

如果是债券基金，那么属于低风险投资品历史年化收益率最高达 6%左右

但是哪怕我们就掌握了这个，就能比银行定期赚多出很多了

如果是股票基金、混合基金，综合收益率则会高一些，因为一般来说他们的投资对象主要是股票这类工具。所以波动性会比较大，风险也会比较高

给大家可以看一下，不同类型基金的年化收益率区别（非绝对值）：

基金如果按照【投资方式】划分可以分为：主动型基金和被动型基金

指数基金就是：被动型基金

【被动型基金】指的是：并不由基金经理选股，而是按照事先规定好的某种规则进行选股、投资

【主动型基金】指的是：股票基金、混合基金这些由基金经理主动去选股的基金

3、哪种基金更加适合投资？

巴菲特说：

“标普 500 绝对会打败所有的主动基金，被动投资总体上一定会打败主动投资，因为主动投资的费用太高了。”

标普 500 就是我们说的被动型基金，也就是指数基金哈

【列表左侧】中A/B/C/D/E就是这 5 只主动型基金的收益率

【最右侧】一列的是标普 500 这只指数基金的收益率

通过这个例子我们发现，指数基金这个工具真的太牛了，又不用基金经理操作，又能收益率这么高

优秀的指数基金里选择的都是股市中最好的一群公司，那收益率显而易见

【恒生指数】，由香港股市中最具有代表性的33家公司构成，它可以很大程度上反应香港股市的整体情况

从 1964 年成立以来，恒生指数从 100 点到现在 2 万 5 千多点

假如我们从 1964 年投资了恒生指数编制而成的基金，投资 10 万块钱，现在就能变成 2500 万元

再来认识一个，沪深 300 指数

这个指数基金选取了国内上海证券交易所和深圳证券交易所中规模最大、流动性最好的 300 家公司

如果你从 2005 年买入沪深 300 指数，无需任何操作，持有到今天，平均每年的收益率也 10.03%了

咱们刚刚说了，指数基金（被动型基金）是优于所有主动型基金的，为什么呢？

A、由于是基金经理主动选股，因此都有短期业绩考核，基金经理为了完成短期目标就要被迫进行短期交易。经常进行短期交易的人基本都会被割韭菜，基金也不例外

B、主动型基金有法律强制规定，例如股票基金要求股票资产不能低于资金的80%，也就是说即使你知道现在市场行情非常高估都是泡沫，你可以撤出全部资金不再投资股票，而基金经理只能继续拿钱投资股票，即使他知道这是个泡沫。

所以指数基金有 2 大优势：长生不老、综合长期上涨

1、长生不老

指数 基金是会新陈代谢的，会自动淘汰那些不好的股票，加入满足条件的股票

比如说：沪深 300 指数，汇集了规模最大的 300 家企业，但是如果某个企业今年业绩不好，不是前 300 名了，我就把它踢出去，把新的前 300 名加入进来

2、长期上涨

由于指数 基金编制的是最优秀的一系列股，票，股，票实际上就是上市企业，而上市企业的发展是>GDP 增速的。所以只要国家经济发展 → 企业业绩增长 → 指数基金增长

只要挑选合适的指数基金买入即可，不需要选，股看盘，省时省力，而且指数基金每年都有分红又能享受复利，简直就是理财小白的投资神器。

掌握理财技能方法之后定投指数基金，低估时买入，估值合理时持仓观望，高估时卖出，老师就是这样获取的高收益

4、如何定投指数基金？

【定投】：简单理解就是定期每个月投入资金买入指数基金

指数基金也有两种投资方式，一种是一次性把我家里的钱都拿去投资指数基金

但是这样做的话，对于我们的买入时机要求有点太高了，我们严格要知道什么时候买才行

还有一种很好的买入方式就是【定投】

也就是每个月我买一点，我有可能有时候买高了，有时候买低了，但是平均下来，我一定买在了一个平均值

【定投期】可以是每月、每季度、每年

但是咱们建议每月定投。每月定投日可以设定为发薪日。这样发了工资直接拿出一部分（比如 10%-20%）定投

这有点强制储蓄的味道，这样做的好处是可以直接解决掉很多人的月光问题

最好我们是【定期】+【变额】

    这相当于指数基金的收益率放大器，能让收益加倍

就是每个月固定时间投资，但是每个月投资的金额不同

市盈率现在被低估，我就多投点，市盈率现在被高估我就少投点

那这个【变额】怎么变呢？

咱们再说一下这个变额定投怎么变

这个变化不是随意变的，而是跟随投资工具的市盈率而变，比如（只是举例啊）

市盈率小于15时，每个月定投金额为X元
市盈率小于12时，每个月定投金额为2X元
市盈率小于10时，每个月定投金额为4X元

这里是举例，不是真的让你们根据这个标准去定投

这样做的好处是标的在价格便宜的时候会买的更多，价格贵的时候买少或者不买。

这样就能很好的起到降低总成本，提高收益率的效果

市盈率：专业说法是市价盈利比率，是一个投资回报指标

比如有个公司，每年盈利 10 块钱，而它的市值是 200 块钱，这样盈利下去，需要20年回本，10块X20年=200市值

这个数字 20，就是代表这个公司市盈率是 20 倍，代表公司 20 年回本

注意：市盈率在 30 或者 10 都是不太合理的

市场糟糕的时候，市盈率可能会低到 10 以下

作为理性投资者我们要做的就是在市场悲观的时候买入

在市场情绪极度乐观的时候，卖出就可以了

所以啊，不管投资什么，当大环境出现经济危机时，没有技能的人会在投资市场哀嚎

有理财技能的人，看到的却是遍地的机会，而此时正是财富播种的最佳时期

播种和收获永远不在同一个季节

理财不是一夜暴富，但收获需要播种再自然不过的规律

【疫情+熔断】之后，这么利好的投资大环境下，那么哪家公司才是机会公司呢？怎么计算好价格呢？ 

不过不要盲目去投资，要跟上实践班的班群分析才行

其实，还有比指数基.金更好的工具

比如生钱资产型的【股.票】、【REITs】

通常，可以定投优质的【指数基金】，历史年化收益率 12%左右

更可以定投【股.票】、【REITs】，历史年化收益率在 15-20%左右

通过定投好股.票、好 REITs 通常可以获得比指数基金高 8%左右的年化收益率

每年看似 8%的差异不大，但是 30 年后就是巨大的差别

本金 10000 元，投资年限 30 年，12%和20%收益率差距多么大？

12%，最终收益是30万
20%，最终收益是237万

二者相差200多万！！

大家课下可以再算算，本金是5万、10万、20万的差距，这也是系统掌握理财技能的必要性，尤其在复利的作用下，掌握的理财知识越多，复利越久财富差距越大

大家现在比别人多懂得投资自己，多花一点时间学习理财方面的知识，通过所学的技能就可以把自己从放在余额宝的3%收益率，提升到指数基金，再到后面好股，票和好REITs

总结下：今天四个重点，一个关键富人思维

重点一：什么是基金？
重点二：定投好的标的是指数基金，因为它长生不老
重点三：好的定投是选择好的股，票、REITs
重点四：市盈率越低，机会越好，是很好的机会

【关键富人思维——第十三条】
掌握高收益率投资工具的科学方法是什么？

【方法一】：很多人刚刚知道有一个高收益的工具，恨不得马上就买，然后就自我憧憬能赚多少。或者选择去市场中盲目的尝试，事实证明，他们自己总结的方法时而有效，时而无效，时而自信找到了暴富出路，时而迷茫否定自己、骂社会，我称之为焦虑的“【烧钱尝试法】”

其实他们不仅损失了自己的血汗钱，同时在错误尝试的时间里，也错过了正确买入好目标的机会

【方法二】：其实最快的方法，绝对不是马上去盲目尝试，磨刀不误砍材工，应该先去学习，在学习中最快的方法是什么，是看书吗？

如果看书能够实现财务自由，那么很多人早就财务自由了，因为看书最大的弊端就是没有反馈，没有人告诉你学的对还是学的错

就像咱们小白课为什么不是给大家一堆链接自己看，而是让我来讲

沉溺在看书中寻求财富自由的人，不能说不努力，但是因为没有有经验的老师指点，很多都成了【无效的努力】，最可怕的不是慢，是选错了方向，走错了路，在错误方向上的努力只是巩固错误

【方法三】：那么最快的学习方法是什么？答案是【巨人同行法】，跟着已经长期成功的投资者学习，巴菲特的老师是投资之神格雷厄姆，我们早读中8岁的投资神童，她的老师是父亲，也是成功的投资家

他们都是一边勤奋学习理论，一边在老师的指导下纠正错误，一直走在一条正确的努力之路上。这就是看似缓慢，但实际最快的投资之路。这是一条少有人懂得的路，也是一条少有人走的路，所以真正赚钱的投资者才不多

其实你和财务自由只差一套财务自由课程的距离

总结一句话：站在巨人的肩膀上成长是最快的，站在巨人的肩膀学习理财技能也是变现最快的